«Альянс Жизнь» — страховщик жизни, основными направлениями деятельности которого являются ДМС, накопительное и инвестиционное страхование жизни. Страховщик характеризуется высокими размерными показателями (1 размерный класс, согласно методологии агентства) и занимает 9-е место по совокупным взносам среди страховщиков жизни за 2019 г. по данным Банка России. Высокий финансовый потенциал материнской структуры, Allianz SE, выделяется в качестве существенного фактора поддержки уровня рейтинга, сообщило рейтинговое агентство.
Структура страхового портфеля по результатам 2019 г. отличается низкой диверсификацией по видам страхования: в портфеле компании доминируют программы добровольного медицинского страхования (65,1% от взносов). В то же время, в числе позитивных факторов отмечаются высокая стабильность структуры страхового портфеля.
За 2019 г. страховщик собрал на 8,1% страховой премии больше, чем за прошлый год. Компания демонстрирует положительную динамику собственных средств. Также агентство позитивно оценивает высокий запас свободного капитала и существенное отклонение фактического размера маржи платежеспособности от нормативного уровня (120,6% на 31 марта 2020 г.).
Агентство позитивно оценивает низкую зависимость от крупнейшего канала продаж: через кредитные организации по итогам 2019 г. было получено 21,3% страховых взносов. Кроме того, отмечается низкая доля комиссионного вознаграждения по основному каналу продаж: 7,4% взносов, полученных через кредитные организации за 2019 г., что выделяется в качестве положительного фактора. Также позитивно оцениваются низкая зависимость компании от основных посредников (за 2019 г. доля 5-ти крупнейших составила 24,0%) и высокая диверсификация клиентской базы компании (за 2019 г. доля 5-ти крупнейших составила 12,7%).
Положительное влияние на уровень рейтинга оказывает высокое качество активов страховщика. Доля вложений в высоколиквидные объекты с рейтингами ruАА и выше «Эксперт РА» или сопоставимыми рейтингами других агентств на 31 марта 2020 г. составила 66,1% активов за вычетом отложенных аквизиционных расходов. Диверсификация активов рассматривается как высокая. Активы и обязательства компании характеризуются достаточной сбалансированностью по срокам.
Показатели текущей ликвидности (1,25 на 31 марта 2020 г.) и уточнённой страховой ликвидности-нетто (1,29 на 31 марта 2020 г.) находятся на высоком уровне. Положительно оцениваются невысокое отношение оценочных обязательств к пассивам компании и отсутствие внебалансовых обязательств. В то же время, агентство отмечает высокий уровень долговой нагрузки (23,1% на 31 марта 2020 г.) и высокое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к пассивам компании (7,3% на 31 марта 2020 г.).
Надёжность перестраховочной защиты оценивается как высокая: за 2019 г. 100% взносов, переданных в перестрахование, приходится на компании с условным рейтинговым классом ruAAA.
Финансовые результаты страховщика за 2019 г. характеризуются невысокими показателями рентабельности продаж и собственного капитала компании (8,8% и 22,4% соответственно), при этом рентабельность инвестиций находится на высоком уровне (13,2% за 2019 г.). Низкая доля расходов на ведение дела рассматривается агентством в качестве положительного фактора (18,4% за 2019 г.). В то же время, показатель убыточности-нетто по страхованию иному, чем страхованию жизни оценивается отрицательно (76,1% за 2019 г.).
По мнению агентства, качество организации риск-менеджмента в компании находится на адекватном уровне. Агентство положительно оценивает наличие у компании проработанной стратегии развития и отмечает высокую информационную прозрачность компании. В то же время, давление на уровень рейтинга оказывает сложная экономическая ситуация, связанная с эпидемией коронавируса, которая приводит к высокому уровню неопределённости рыночной среды.
По данным «Эксперт РА», активы ООО «Альянс Жизнь» на 31 марта 2020 г. составили 32,3 млрд р., собственные средства — 5,5 млрд р., уставный капитал — 310 млн р. За 2019 г. компания собрала 12,1 млрд р. страховых премий.
«Эксперт РА» подтвердил рейтинг «Альянс Жизнь» на уровне ruAAА, прогноз стабильный
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности страховой компании ООО «Альянс Жизнь» на уровне ruAAА. Прогноз по рейтингу — стабильный.
05.06.2020
15:54
Добавить комментарий