По мнению рейтингового агентства, пример электронных билетов опровергает тезис о том, что население не готово пользоваться услугами прямых страховщиков. Развитие прямого страхования зависит от изменений в законодательстве (отмены обязательной документарной формы полиса), качества услуг и надежности прямых страховщиков. Экономия от масштаба у прямых страховщиков возможна после охвата более 5% рынка, отмечает «Эксперт РА».
По прогнозам агентства, в 2009 г. совокупные сборы по прямому страхованию составят 1,9 млрд руб. (+130% по отношению к аналогичному показателю 2008 г.), в 2010 г. – 3,1 млрд. рублей (+70%). В 2011 г. с выходом из кризиса универсальные страховщики также запустят проекты по прямому страхованию, что приведет к ускорению роста этого сегмента, полагает агентство. К 2012 г. доля прямого страхования в совокупных взносах по автострахованию достигнет 7% (в случае если законодательство не изменится) или 12% (если полисы разрешат выписывать в электронном виде).
Пока прямые страховщики являются инвестиционными проектами, их расходы существенно превышают среднерыночные показатели. По оценкам «Эксперта РА», доля расходов на ведение дела у прямых страховщиков более чем вдвое превышает среднерыночный уровень (92,5% против 44,0% по данным за I полугодие 2009 г.). Этот результат опровергает мнение о том, что расходы у прямых страховщиков ниже, чем у традиционных компаний, по крайней мере, в краткосрочном периоде, отмечает агентство.
В долгосрочной перспективе расходы прямых страховщиков будут ниже, чем у традиционных компаний. Время выхода на точку окупаемости зависит от уровня пролонгации договоров и развития кросс-продаж. Однако снижение доли расходов не всегда может компенсировать более высокую убыточность-нетто у прямых страховщиков. В странах, где доля прямого страхования невелика, деятельность прямых страховщиков неэффективна, несмотря на более низкие расходы на ведение дела.
В результате кризиса темпы роста уровня проникновения технологий прямого страхования в бизнес российских страховщиков существенно замедлились. С одной стороны, рост стоимости финансирования привел к переносу времени запуска проектов по прямому страхованию универсальных компаний. С другой стороны, возросли риски прямых страховщиков, зависимых от инвестиций собственников. Положительное влияние кризиса, на котором настаивают прямые страховщики, заключается в изменении потребительского поведения страхователей в пользу принятия более активной позиции при выборе страховой компании и снижении расходов на рекламу и маркетинг, говорится в исследовании.
Под прямым страхованием «Эксперт РА» понимает дистанционную продажу полисов страхования (оформление полиса и расчет его конечной стоимости) через Интернет или call-центр без участия посредников – страховых агентов.
